La mora familiar sigue en alza y complica el pago de créditos en todo el país

El Banco Central confirmó este viernes un dato que enciende todas las alarmas: la morosidad en los hogares llegó al 12,1% en abril, tal como ya había anticipado Ámbito. El golpe más fuerte se sintió en los préstamos personales, donde el número rozó el 15% con un 14,9%, y también en las tarjetas de crédito, que marcaron un 12,5%. En criollo, cada vez más familias se están atrasando para cumplir con sus deudas.

En el panorama general, el ratio de irregularidad del crédito al sector privado trepó al 7,3% en abril, con una suba de 0,3 puntos porcentuales frente a marzo y de 5,1 puntos en la comparación interanual. Para los hogares, el aumento fue de 0,5 puntos en un mes y de 8,4 puntos respecto de abril de 2025. Las líneas más castigadas siguen siendo las de tarjetas y préstamos personales, mientras que los créditos prendarios e hipotecarios muestran porcentajes más bajos, aunque también vienen subiendo mes a mes.

Detrás de este escenario aparecen dos pesos pesados: salarios bajos y tasas altísimas. Un informe de la consultora 1816 señaló que las tasas activas siguen muy altas en términos reales, en parte por la propia morosidad que arrastra el sistema. Según ese trabajo, la Tasa Nominal Anual promedio de un préstamo personal bancario fue de 66,9% en los primeros 17 días hábiles de mayo, contra 68,8% en los primeros 17 días hábiles de enero. En ese mismo período, la tasa de REPO bajó de 39,3% a 20,3%.

Desde el organismo monetario intentaron llevar algo de calma y remarcaron que en los últimos meses se nota una desaceleración en el ritmo de crecimiento de la irregularidad del crédito a los hogares. Aun así, el cuadro sigue siendo delicado: el 26,7% de las personas que tienen algún crédito en el sistema, ya sea en bancos, billeteras o entidades financieras y no financieras, tiene al menos un préstamo en situación irregular. En las empresas, la mora también subió y llegó al 3,3% en abril, con un alza mensual de 0,2 puntos.

El dato más preocupante aparece en las entidades no financieras, que concentran el 17% de los préstamos totales al sector privado. Allí la morosidad saltó del 30,7% al 31,5%, un nivel que golpea de lleno a quienes más dependen de ese financiamiento. Para 1816, con este panorama, difícilmente el crédito a las familias vuelva a ser un motor fuerte de la economía al menos hasta las elecciones del año que viene, como sí lo fue en el segundo semestre de 2024 y en el primer tramo de 2025.