La deuda aprieta y casi 7 millones ya quedaron afuera del crédito bancario

La situación financiera de muchas familias se puso pesada: la mora en los préstamos llegó al 12,7% en mayo y encadenó 19 meses seguidos de suba, de acuerdo con un informe de la consultora 1816 basado en datos del Banco Central. El estudio también calculó que el 27% de las personas con financiamiento dejó de ser sujeto de crédito por acumular más de 90 días de atraso, lo que equivale a unos 6,8 millones de argentinos. No es un dato menor: la mochila de las deudas ya empieza a cerrarles la puerta a muchísima gente.

El deterioro no se quedó solo en los hogares. En las empresas, la irregularidad pasó del 3,3% al 3,5%, mientras que en todo el sector privado trepó del 7,3% al 7,7%. Según la consultora, la suba de la mora en las familias fue del 12,1% en abril al 12,7% en mayo. Y para dimensionar el golpe, en octubre de 2024 ese indicador estaba en apenas 2,5%, más de cinco veces menos que ahora. El informe, además, usa la misma metodología que la autoridad monetaria y anticipa los números oficiales que el Banco Central publicará hacia fines de julio.

El problema se extendió a casi todo el sistema. De los 30 bancos con mayor volumen de préstamos a familias, 26 mostraron un aumento de la mora en mayo respecto de abril. O sea, no fue un sacudón aislado, sino una señal bastante clara de que el deterioro se metió en buena parte de las entidades. Y el panorama tampoco mejora cuando se mira el financiamiento que sale por fuera de los bancos tradicionales.

En el segmento de billeteras virtuales, fintech, cadenas de supermercados, comercios de electrodomésticos y automotrices, la mora llegó al 32,2% en mayo, muy por encima de los niveles del sistema bancario. Hace un año y medio ese porcentaje estaba por debajo del 10%. Aunque estos créditos representan cerca del 17% del financiamiento total a las familias, suelen tener menos requisitos para entrar y tasas más altas, una combinación que termina empujando la irregularidad hacia arriba.

Donde el golpe se siente con más fuerza es entre los más jóvenes. Casi cuatro de cada diez personas menores de 35 años con préstamos vigentes tienen al menos una deuda en mora. En el grupo de 18 a 25 años, el nivel de incumplimiento trepa al 42,8%; entre los de 26 a 35 años, al 39,3%. Después los números bajan: 31% entre los 36 y 45 años y 23,5% entre los 46 y 55. Además, el tramo de 18 a 25 concentra el 42,8% del saldo irregular del sistema, mientras que los de 26 a 35 explican el 31,5% de esa deuda.

Para 1816, este nivel de mora le pone un freno al crédito como motor del consumo en los próximos meses. La consultora advirtió que, de acá a las elecciones del año que viene, difícilmente el crédito a familias vuelva a ser una rueda fuerte de actividad, como sí lo fue en la segunda mitad de 2024 y en el primer semestre de 2025. Aun así, aclaró que el peso del financiamiento en la economía argentina sigue siendo chico, por lo que el impacto macro no sería devastador. Desde el Gobierno, en tanto, creen que el pico de la mora ya pasó y apuestan a que el aguinaldo ayude a achicar deudas atrasadas. Los próximos datos oficiales de junio y julio van a mostrar si esa mejora apareció o si la tendencia siguió para arriba.