Los Azules suma un peso pesado para cerrar la plata de su construcción

McEwen Copper Inc. anunció que contrató a Societe Generale como su único asesor financiero para encarar el financiamiento de deuda del proyecto de cobre Los Azules, en la provincia de San Juan. La jugada no es menor: se trata de un paso fuerte en la hoja de ruta hacia la construcción de una de las apuestas mineras más grandes de la región. En este esquema, el banco francés tendrá la tarea de ordenar el paquete de deuda senior que se necesita para poner en marcha la obra.

El trabajo de Societe Generale incluye desde la estrategia de financiación hasta la coordinación de las revisiones técnicas, ambientales, sociales, de seguros, auditoría y aspectos fiscales que suelen pedir los prestamistas. También deberá preparar toda la carpeta de información para presentar ante posibles financiadores y acompañar las negociaciones. La idea es combinar distintas fuentes, entre ellas agencias de crédito a la exportación, deuda bancaria comercial, organismos multilaterales y de desarrollo, además de eventuales bonos de proyecto u otros instrumentos del mercado de capitales.

Este nombramiento se suma al vínculo que la compañía ya mantiene con la Corporación Financiera Internacional (IFC), integrante del Grupo del Banco Mundial. Con ese acuerdo, buscan alinear Los Azules con estándares ambientales, sociales y de gobernanza, pensando en una futura financiación internacional. El proyecto, además, se desarrollará bajo los Principios del Ecuador, un marco que suele exigir condiciones estrictas para este tipo de inversiones.

"La incorporación de Societe Generale supone un paso importante para el avance del proyecto Los Azules hacia la fase de construcción", señaló Michael Meding, director general de McEwen Copper. Y fue más allá al remarcar que la red global de financiación del banco y sus vínculos con organismos de crédito y entidades multilaterales lo convierten en el socio ideal para armar un paquete de deuda sólido y competitivo. En San Juan, la expectativa ahora pasa por ver si este empujón termina de destrabar una de las etapas más sensibles del emprendimiento.