La mora de las familias no afloja y ya pega fuerte en bancos y billeteras
Un informe privado mostró que el atraso en los pagos volvió a subir en marzo y marcó otro récord. El problema ya no toca solo a los bancos: también se siente en el financiamiento de las billeteras virtuales.
La morosidad de las familias volvió a escalar en marzo y trepó a un nuevo máximo en más de veinte años. Según un informe de 1816 elaborado con datos oficiales del Banco Central, pasó del 11,2% en febrero al 11,5% el mes siguiente. El panorama no sorprende del todo: el crédito sigue caro, el financiamiento afloja y la mejora económica, aunque exista, no le llega a todos por igual.
En medio de ese escenario, Luis Caputo intentó explicar la suba y sostuvo que "los bancos no estaban acostumbrados y la gente se sobreendeudó a tasas muy altas, pensando que la inflación iba a licuar las deudas y eso no pasó". En la misma línea, Santiago Bausili había planteado que "la primera ola de créditos fue otorgada, de alguna manera, a ciegas". Lo concreto es que la mora de las familias viene subiendo de manera sostenida desde hace 17 meses y ya casi quintuplica el dato de octubre de 2024, cuando estaba en apenas 2,5%.
El propio Caputo admitió que el Gobierno habló con los bancos para buscar algún alivio. "Nosotros hablamos con los bancos en el caso de la mora y dijimos que traten de extender los plazos y cobrar tasas bajas. Algunos ya lo están haciendo, pero otros no. Son decisiones privadas", señaló. Mientras tanto, la irregularidad en los créditos de empresas subió del 2,9% al 3,1%, y la mora total del crédito al sector privado pasó del 6,7% al 7%. Desde 1816 remarcan que la economía crece, pero de forma tan desigual que no derrama sobre amplios sectores de la población.
Hay un dato que deja una pequeña ventana de alivio: la suba mensual de marzo fue la menor en un año. El avance fue de apenas 0,3 puntos frente a febrero, algo que abre la chance de que el indicador encuentre un techo en el segundo trimestre. También podría ayudar una inflación más baja, siempre que eso se traduzca en mejores salarios reales. Pero ese proceso todavía no se ve con claridad, y encima una menor inflación también reduce la licuación de las cuotas, algo que antes daba cierto respiro a muchos hogares.
El deterioro, de todos modos, ya se siente en todo el sistema. De las 30 entidades más grandes en préstamos a familias, que concentran más del 96% del crédito, en 24 aumentó la irregularidad durante marzo. Los salarios registrados subieron 1,8% en febrero, mientras la inflación fue de 2,9%, lo que marcó la sexta caída real consecutiva. En los últimos seis meses, los haberes acumulan un recorte de 4,33%, y el dato de marzo, con una inflación del 3,4%, anticipa otra baja del poder de compra.
El golpe también llegó al universo de las billeteras virtuales. En el sector no financiero, la mora de los hogares pasó del 29% a 30,1% en marzo, superando un nivel clave. Hoy ese tipo de financiamiento representa cerca del 17% del total de préstamos a familias si se suman entidades financieras y no financieras. En paralelo, el crédito en pesos al sector privado volvió a caer en abril en términos reales por cuarto mes seguido, con tasas activas que siguen bien arriba. De hecho, la TNA de los préstamos personales bancarios promedió el 68,3% en los primeros días hábiles de mayo, casi sin cambios frente a enero y febrero.
